本课程为时两天，重点是固定收益市场和品种归类，分别介绍其价格计算依据和市场规则。

培训对象：

交易员（包括货币市场交易员，外汇交易员）

课程时间：

两天

1. 债券的定义和基本特征
2. 债券交易的具体形式：交易所市场和场外市场
3. 一级市场和二级市场的投资群体

1. 一般债券现金流
2. 现值与未来值
3. 单利与复利
4. 付息频率对债券价值的影响

1. 到期收益率的概念引入
2. 到期收益率的计算与市场惯例
3. 债券价格与收益率的关系
4. 含期权债券收益率计算
5. 浮息债券收益率计算

1. 债券投资的风险
2. 利率敏感度与波动性
3. 久期（Duration）与修正久期
4. 基本点价值（BVP）
5. 凸性的概念与应用
6. 浮息债券久期计算

1. 收益率曲线的定义
2. 收益率曲线的基本形状
3. 收益率曲线形状的基本解释理论
4. 即期利率与远期利率
5. 利息再投资风险与零息债券收益率曲线

1. 债券投资组合的概念和意义
2. 债券市场指数的含义
3. 积极投资组合与被动投资组合
4. 投资组合收益和久期的计算
5. 组合中品种调换分析
6. 投资组合免疫理论与优化
7. 投资组合收益波动性计算